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今回はグロース株とバリュー株の違いについて解説していきます
違いを知る事で、直ぐにでも銘柄選びや投資戦略に活かせる内容となっております
それでは学んでいきましょう
一言で言えば？
グロース株を「成長株」と言い、バリュー株を「格安株」と言います
どちらがどういった投資に向いているのか詳しく説明していきます
目次
グロース株とは？
グロース株（成長株）とは？
企業の売り上げや利益などの成長率が高く、増収増益を継続している企業が多くあり、今後の株式成長が上昇を期待されている銘柄を言います
グロース株で有名な銘柄と言えば、GAFAMや最近ではEVで有名なTESLAなどがあります
※GAFAM
- Apple
- Amazon
- Microsoft
- 以上の5大企業の事を言います
投資家には人気のある銘柄となります
バリュー株とは？
バリュー株（格安株）とは？
企業の売り上げや利益などの成長が低く、現時点の株価が本来の企業価値よりも安い（格安な）銘柄を言います
グロース株とは逆で投資家の人気度は低いです
企業価値と株価の比率
企業価値を株価の比率を図る上で２つの利率を用いて判断します
- PBR（株価純資産倍率）
- PER（株価収益率）
何だか難しい事になって来たと感じると思いますが、企業を見極める為に凄く重要な指数ですので覚えておくと絶対に役に立ちます
最後まで我慢して、お付き合い下さい
PBR（株価純資産倍率）
PBR = 株価 ÷ 1株当たりの純資産
この数式で表されます
要するに１株が、帳簿上の資産価値の何倍で買われているか？と言う事です
バリュー株では1倍を下回る銘柄もあるのです
PER（株価収益率）
PER = 株価 ÷ 1株当たりの利益
この数式で表されます
グロース株はPERが高くなります
数10倍も当たり前なのです
とは言え未だピンと来ないですよね
※参考
東証1部の全銘柄の平均値は？
PBR（株価純資産倍率）が1.35倍
PER（株価収益率）が28.2倍です
となります
で？？？
これをどう投資に活かせば？？？
となりますよね
投資戦略で言うと？
グロース株への投資とは？
現在成長中の銘柄が、今後も成長し続ける事に期待して投資する事になります
時代のトレンドに乗る訳ですので、世の中のトレンドが変われば、株式のトレンドも変わります
例えば、電気自動車の時代から、別な動力を用いた自動車が主流になれば、大きく時代と共にトレンドが変わる訳です
この様に10年以内の短中期投資向けのパフォーマンスとして期待するものです
バリュー株への投資とは？
本来の企業価値よりも、格安な状況で株を購入し、今後企業価値が本来の価値に修正され見直される事に期待して投資する事になります
グロース株とは違い、パフォーマンスが低いので20～30年の長期投資向きです
ボラティリティが低いので、変動が緩いのは当然ですね
結局どっちを買えば良いの？
どっちを買うのかと思っている人も多いと思いますので、答えから行きます
「両方買う！」
これが答えです
長期トレンドと短中期トレンドの両方持つべきだと思います
ポートフォリオを組む時に、分散投資してきましたよね
トレンドも分散するべきです
分散する事で安定したパフォーマンスが期待できますし、リスク低減できます
買い方としては、バリュー株は長期投資ですので毎月積み立て投資で購入する
株価に左右されず、基本ほったらかしです
グロース株はトレンドを注視する必要がありますので、ほったらかしには出来ません
世界のニュースを観たり、投資系youtubeをチェックしたり、私も毎日確認しています
短期投資の注意点
短期投資の場合は積立投資と違い、上昇の波を掴み、その波に乗る必要があります
ですので、常に現金を確保しておく必要が出て来るのです
せっかく上昇トレンドを見つけたのに、軍資金が無い事になれば切ないですよね
常に総資産の10％～20％は現金で保管する事をお勧めします
まとめ
それでは今回のまとめです
株式の種類として
グロース株（成長株）
バリュー株（格安株）
この二つがあります
グロース株とは？
成長率の高い増収増益の企業で今後の成長も期待されている銘柄
GAFAMやTESLAが有名どころ
バリュー株とは？
本来の企業価値よりも株価の評価が低く格安な銘柄の事
企業価値と株価の比率を図る上で重要な利率があります
企業評価にも使えるので覚えましょう
- PBR（株価純資産倍率）
- PER（株価収益率）
PBR（株価純資産倍率）
PBR ＝ 株価 ÷ 1株当たりの純資産
帳簿上の資産価値の何倍で買われているか？
バリュー株では1％を下回る企業もあります
PER（株価収益率）
PER = 株価 ÷ 1株当たりの利益
グロース株はPERが数十倍の銘柄もあります
参考として、東証1部の全銘柄平均は
PBR：1.35倍
PER：28.2倍
投資戦略で言うと？
グロース株への投資は
現在成長中の銘柄が今後も成長し続ける事に期待して投資する事になります
トレンド銘柄ですので、短中期投資向け
10年以内のパフォーマンスです
バリュー株への投資は
本来の企業価値よりも格安に株を購入し今後企業価値に沿った修正見直しを期待して投資する事になります
20～30年の長期投資パフォーマンスです
結局どっちを買えば良いの？
両方です！
分散投資をしてパフォーマンスを上げ、合わせてリスク分散も行う姿勢は基本です
バリュー株は毎月積み立てて放置でも良い
グロース株はトレンドに注視するのでニュースなどの情報収集は毎日チェックしましょう！
短期投資の注意点
短期投資の注意点として、上昇トレンドを掴んで波に乗る時に「軍資金が無い！」なんて事にならない様に、総資産の1割、多くても2割は現金で保有しましょう！と言う事でした
最後に
投資をする際に、投資信託やETFへの投資を基本とし、個別株も運用する様になった場合、チャート分析とは別にPBRやPERを用いる事で、企業の評価が出来る様になります
上手く利用して判断材料として活かして頂ければと思います
それではまた！
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